Όταν σκέφτεστε τις συμβουλές που προσφέρει ο οικονομικός σας σύμβουλος, είναι πραγματικά ολιστικός οικονομικός σχεδιασμός ή είναι πραγματικά διαχείριση επενδύσεων; Αυτή η διάκριση είναι σημαντική σε οποιοδήποτε περιβάλλον, αλλά κυρίως στην ακραία αστάθεια της αγοράς που είδαμε φέτος. Τι είναι λοιπόν ο ολιστικός οικονομικός σχεδιασμός;
Ο ολιστικός οικονομικός σχεδιασμός περιστρέφεται γύρω από εκτενείς συζητήσεις μεταξύ εσάς και του συμβούλου σας, εστιάζοντας στη ζωή που θέλετε να ζήσετε. Στην ιδανική περίπτωση, αυτό απαιτεί επίσης ενεργό συντονισμό μεταξύ του συμβούλου σας, όπως του λογιστή, του σχεδιαστή ακινήτων και του επαγγελματία ασφάλισης, και άλλων επαγγελματιών του χρηματοοικονομικού τομέα στη ζωή σας.
Πολλοί επενδυτές κάνουν καλή δουλειά συναρμολογώντας τα διάφορα στοιχεία του οικονομικού σχεδιασμού, αλλά αυτό γίνεται σε σιλό. Οι διάφοροι επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού τομέα δεν μιλούν πραγματικά μεταξύ τους και είναι στο χέρι σας να προσπαθήσετε να συντονίσετε τα πάντα.
Εγγραφείτε Kiplinger’s Personal Finance
Γίνετε πιο έξυπνος, καλύτερα ενημερωμένος επενδυτής.
Εξοικονομήστε έως και 74%
Εγγραφείτε στα Δωρεάν ηλεκτρονικά ενημερωτικά δελτία του Kiplinger
Οδηγός Kiplinger για τις επενδύσεις, τους φόρους, τη συνταξιοδότηση, τα προσωπικά οικονομικά και άλλα Λάβετε εισόδημα και ευημερία απευθείας στο email σας με τις καλύτερες συμβουλές ειδικών.
Κερδίστε και ευημερήστε με τις καλύτερες συμβουλές ειδικών της Kiplinger – κατευθείαν στο email σας.
Όταν ένας ειδικός σύμβουλος φροντίζει τα πάντα για να εξασφαλίσει τον σωστό συντονισμό, όχι μόνο θα βελτιστοποιήσει την ικανότητά σας να ζήσετε τη ζωή που θέλετε, αλλά θα αυξήσει και την εμπιστοσύνη σας στο σχέδιο. Αντίστοιχα, θα είναι λιγότερο πιθανό να πανικοβληθείτε ή να πάρετε άλογες αποφάσεις όταν η αγορά βιώσει σημαντική αστάθεια.
Ο συντονισμός μεταξύ των οικονομικών επαγγελματιών είναι το κλειδί
Σκεφτείτε το σαν τρέξιμο Τυχη 500 εταιρείες. Το διοικητικό συμβούλιο (σε αυτήν την περίπτωση ο πελάτης/οικογένεια) δημιουργεί το όραμα και το κοινοποιεί στον Διευθύνοντα Σύμβουλο (σύμβουλο), ο οποίος πρέπει να φροντίσει ώστε όλα τα ξεχωριστά τμήματα (σιλό) της εταιρείας να λειτουργούν μεμονωμένα. και συλλογικά για την υλοποίηση αυτού του οράματος.
Εάν τα τμήματα πωλήσεων και διανομής λειτουργούν ανεξάρτητα και σπάνια επικοινωνούν, μπορεί να προκύψουν μεγάλα προβλήματα. Το ίδιο ισχύει όταν μια επενδυτική στρατηγική λειτουργεί ανεξάρτητα από τις ταμειακές ροές και το κόστος. Εάν ο σύμβουλος δεν γνωρίζει ότι ο πελάτης σχεδιάζει να αποσύρει ένα σημαντικό μέρος του επενδυτικού του λογαριασμού, φταίει ο πελάτης που δεν το είπε στον σύμβουλο ή φταίει ο σύμβουλος που δεν το ζήτησε;
Ένας σύμβουλος που εστιάζει μόνο στις επενδύσεις δεν παίζει το ρόλο ενός εικονικού CEO που διατηρεί τα πάντα συντονισμένα και έχει τη σχετική τεχνογνωσία. Μάλλον, ο πελάτης είναι ο Διευθύνων Σύμβουλος σε αυτό το σενάριο, ενώ ο σύμβουλος απλώς διαχειρίζεται το τμήμα επενδύσεων. Ο συντονισμός των σιλό από την πλευρά του πελάτη είναι καλύτερος από τον μη συντονισμό, αλλά δεν θα αποτρέψει άστοχες αποφάσεις. Ένας επαγγελματίας σύμβουλος μπορεί να το κάνει αυτό χρησιμοποιώντας ολοκληρωμένη γνώση και δίνοντας συνεχή έμφαση στο συνολικό οικονομικό πλάνο με κάθε πελάτη.
Η δύναμη του προγραμματισμού με έναν αξιόπιστο οικονομικό προγραμματιστή
Νομίζω ότι το επάγγελμα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών είναι γενικά πολύ τιμητικό και οι περισσότεροι σύμβουλοι είναι καλοί άνθρωποι που έχουν κατά νου τα καλύτερα συμφέροντα των πελατών τους. Αλλά το μεγαλύτερο μέρος της βιομηχανίας βασίζεται στην τοποθέτηση προϊόντων. Κοιτάζοντας πίσω 40 ή 50 χρόνια, το θέμα ήταν η πώληση μετοχών σε ιδιώτες επενδυτές που είχαν μικρή πρόσβαση σε σχετικές επενδυτικές πληροφορίες.
Με την πάροδο του χρόνου, εκτενείς πληροφορίες σχετικά με τις επενδυτικές επιλογές έχουν γίνει ευρέως διαθέσιμες στο ευρύ κοινό. Ωστόσο, νομίζω ότι ο κλάδος εξακολουθεί να πιστεύει ότι η αξία του βασίζεται στην ανάγνωση των φύλλων τσαγιού της αγοράς και στην πραγματοποίηση κατανομών που συμβάλλουν στην αύξηση των αποδόσεων. Στην πραγματικότητα, η πραγματική αξία ενός γενικού συμβούλου βοηθά στην ευθυγράμμιση των ιδίων κεφαλαίων ενός πελάτη με το όραμα, τις αξίες και τις ανησυχίες του – να μην είναι αντιδραστικός και καθώς η αγορά ανεβαίνει ή πέφτει, θα πρέπει να τη μειώσετε ή να την υπερβάλλετε.
Ο προγραμματισμός είναι ισχυρός, γι’ αυτό βεβαιωθείτε ότι έχετε έναν αξιόπιστο σχεδιαστή. Όταν η συμβουλευτική σχέση βασίζεται περισσότερο στον οικονομικό προγραμματισμό παρά στη διαχείριση επενδύσεων, οι στόχοι σας δηλώνονται ξεκάθαρα. Οι σχετικές ταμειακές ροές, ο χρόνος και το κόστος για την επίτευξή τους χαρτογραφούνται και η κατανομή κεφαλαίων γίνεται με βάση αυτόν τον οδικό χάρτη.
Εάν η αγορά έχει πέσει 20% και οι μόνες συνομιλίες που έχετε με τον σύμβουλό σας αφορούν τη διαχείριση επενδύσεων, πώς επιτυγχάνετε συναισθηματική ασφάλεια για να αποφύγετε τον πανικό και τις απώλειες; Εναπόκειται στον σύμβουλο να διασφαλίσει ότι η σχέση σας θα σας ενσταλάξει εμπιστοσύνη και άνεση, ακόμη και ενόψει της αστάθειας της αγοράς.
Τα επενδυτικά λάθη βασίζονται συνήθως στον φόβο και τη βραχυπρόθεσμη σκέψη. Επειδή ιστορικά μιλώντας, οι αγορές είναι ευμετάβλητες βραχυπρόθεσμα και κανείς από εμάς δεν μπορεί να προβλέψει τι θα συμβεί. Αλλά μακροπρόθεσμα, τα στοιχεία δείχνουν ξεκάθαρα ότι οι αγορές είναι ανοδικές.
Οι έρευνες για τα cookie-cutter είναι προβληματικές
Συχνά στον κλάδο, η κατανομή περιουσιακών στοιχείων υψηλού επιπέδου ενός πελάτη καθορίζεται από ένα γενικό ερωτηματολόγιο για τη μέτρηση της ανοχής κινδύνου και του χρονικού ορίζοντα. Εκτός από το ότι δεν είναι αρκετά εξατομικευμένη, το εγγενές ελάττωμα αυτής της προσέγγισης είναι ότι το ίδιο άτομο μπορεί να απαντά διαφορετικά σε αυτές τις ερωτήσεις από τη μια εβδομάδα στην άλλη, ανάλογα με το τι συμβαίνει στη ζωή του.
Πώς νιώθουν για τη δουλειά τους; Τι είδαν στις ειδήσεις χθες το βράδυ; Είχε ατύχημα πρόσφατα ο γείτονάς τους; Αυτοί και πολλοί άλλοι παράγοντες μπορούν εύκολα να επηρεάσουν τις απαντήσεις και τέτοιες έρευνες δεν μπορούν να καθορίσουν μια παγκόσμια διανομή με την οποία ένας πελάτης μπορεί πραγματικά να σχετίζεται και να αισθάνεται σίγουρος.
Η κατανομή των περιουσιακών στοιχείων δεν πρέπει να καθορίζεται από το συναίσθημα. Η εταιρεία μου εστιάζει στο να κάνει πρώτα τα μαθηματικά, συμπεριλαμβανομένης μιας άσκησης οικονομικού προγραμματισμού για να καθορίσει τις απαιτήσεις ταμειακών ροών για το υπόλοιπο της ζωής σας, αποφεύγοντας παράλληλα τον κίνδυνο συνέπειας του εισοδήματος. Γιατί αν ζήσετε μια μακρά, ευτυχισμένη και υγιή ζωή, όπως ελπίζουν όλοι οι πελάτες μας, μπορείτε να συνταξιοδοτηθείτε για τουλάχιστον 30 χρόνια. Θα δείτε βουτιές και διακυμάνσεις στην αγορά αυτή την περίοδο και είναι σημαντικό να μην αντιδράσετε υπερβολικά σε αυτές.
Πάντα ζητάω από τους πελάτες να με ενημερώνουν πώς θέλουν να ζήσουν και τι θέλουν να κάνουν, ώστε να μπορέσουμε να βελτιώσουμε την παγκόσμια διανομή τους. Οι άνθρωποι αισθάνονται πολύ άνετα με αυτή την προσέγγιση γιατί ο σχεδιασμός έχει γίνει πρώτα και το καταλαβαίνουν. Οι επενδυτικές συστάσεις συνδέονται πάντα με το συνολικό σχέδιο. Έτσι, αν κάποιος πελάτης ρωτήσει ποτέ για το σκεπτικό μιας συγκεκριμένης επένδυσης ή κατανομής, θα μπορούσα να πω: «Επειδή συζητήσαμε ότι οι στόχοι σας ήταν οι Α, Β και Γ, και αυτό μας οδήγησε να ακολουθήσουμε αυτές τις στρατηγικές. αυτοί.”
Βρίσκοντας το σωστό ταίρι
Πριν από δεκαετίες, όταν οι μεμονωμένοι επενδυτές δεν είχαν πρόσβαση σε κρίσιμες πληροφορίες, ήταν πολύτιμο για τον χρηματοπιστωτικό κλάδο να προσφέρει διαχείριση επενδύσεων ως αυτόνομο προϊόν. Με την αλλαγή των εποχών, ο ολιστικός οικονομικός σχεδιασμός προσφέρει πλέον μια πρόταση μεγαλύτερης αξίας.
Ωστόσο, πολλοί επενδυτές δεν είναι αρκετά εξοικειωμένοι με τις έννοιες για να γνωρίζουν τη διαφορά μεταξύ ενός αληθινού χρηματοοικονομικού σχεδίου και μιας επενδυτικής στρατηγικής. Εάν δεν είστε σίγουροι, θα συνιστούσα να εξετάσετε πότε ο σύμβουλός σας εξέτασε για τελευταία φορά τις φορολογικές δηλώσεις, τα έγγραφα προγραμματισμού ακινήτων και τα ασφαλιστήρια συμβόλαιά σας. Εάν η απάντηση δεν είναι ποτέ, είναι πιθανώς απλώς μια στάση διαχείρισης επενδύσεων – και σας αξίζει μια καλύτερη προσέγγιση.
Αυτό το άρθρο δεν γράφτηκε από το συντακτικό προσωπικό του Kiplinger, αλλά από τον σύμβουλό μας που συμβάλλει και αντιπροσωπεύει τη γνώμη του. Μπορείτε να ελέγξετε τα αρχεία συμβούλων με την SEC (ανοίγει σε νέα καρτέλα) ή με τη FINRA (ανοίγει σε νέα καρτέλα).