Σε ποια πρέπει να επενδύσετε;

Εάν μόλις αρχίζετε να επενδύετε, μπορεί να αναρωτιέστε αν είναι καλύτερο να επενδύσετε σε μετοχές ή ETF. Λοιπόν, η απάντηση εξαρτάται. Οι μετοχές μπορεί να είναι μια εξαιρετική επένδυση σε ορισμένες περιπτώσεις, ενώ τα ETF μπορεί να είναι καλύτερα σε άλλες. Αλλά για τους νέους επενδυτές, τα αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο λύνουν πολλά προβλήματα και είναι ένας εύκολος τρόπος για να κερδίσετε ελκυστικές αποδόσεις — επομένως αποτελούν ένα εξαιρετικό σημείο εκκίνησης.

Εδώ είναι όλα όσα πρέπει να ξέρετε για τις μετοχές και τα ETF και την καλύτερη στιγμή για να το χρησιμοποιήσετε.

Διαφορές μεταξύ μετοχών και ETF

Οι μετοχές και τα ETF είναι παρόμοια κατά κάποιο τρόπο, δεν αποτελεί έκπληξη, καθώς τα ETF συχνά κατέχουν πολλές μετοχές. Παρά τις ομοιότητές τους, είναι θεμελιωδώς διαφορετικές και παρουσιάζουν διαφορετικά πλεονεκτήματα και κινδύνους.

Μερίδια

Μια μετοχή αντιπροσωπεύει ένα κλασματικό μερίδιο ιδιοκτησίας σε μια επιχείρηση και, στην περίπτωση μιας εισηγμένης εταιρείας, συνήθως διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο. Όταν έχετε μια μετοχή, επενδύετε στην επιτυχία αυτής της εταιρείας – και μόνο αυτής της εταιρείας.

Βραχυπρόθεσμα, οι μετοχές μπορεί να ανεβαίνουν και να πέφτουν για πολλούς λόγους και το κλίμα της αγοράς συχνά καθορίζει την απόδοση μιας μετοχής από μέρα σε μέρα. Μακροπρόθεσμα, η μετοχή παρακολουθεί την ανάπτυξη της εταιρείας πιο στενά. Καθώς η εταιρεία αυξάνει τα κέρδη της, η μετοχή θα τείνει να ανέβει.

Οι μεμονωμένες μετοχές μπορεί να έχουν εκπληκτική απόδοση με την πάροδο του χρόνου, αλλά μπορεί να είναι ασταθείς, μαζικά ασταθείς βραχυπρόθεσμα. Δεν είναι ασυνήθιστο για τις μετοχές υψηλών πτήσεων να πέφτουν 50 τοις εκατό σε ένα δεδομένο έτος προς μακροπρόθεσμες επιδόσεις. Από την άλλη πλευρά, μια ισχυρή μετοχή μπορεί να αυξηθεί κατά 50 τοις εκατό ή περισσότερο σε ένα χρόνο, ειδικά εάν η συνολική αγορά είναι ζεστή.

ETF

Τα ETF είναι συλλογές περιουσιακών στοιχείων, συχνά μετοχών, ομολόγων ή συνδυασμός των δύο. Ένα μόνο ETF μπορεί να κρατήσει δεκάδες, μερικές φορές εκατοντάδες, μετοχές. Έτσι, κατέχοντας μία μόνο μετοχή ενός ETF, οι επενδυτές μπορούν να έχουν έμμεσο μερίδιο σε όλες τις μετοχές (ή άλλα περιουσιακά στοιχεία) που κατέχει το αμοιβαίο κεφάλαιο. Είναι ένας εξαιρετικός (και συχνά φθηνός) τρόπος για να αγοράσετε μια συλλογή μετοχών.

Τα ETF συχνά επενδύουν σε μετοχές με ιδιαίτερη εστίαση, όπως μεγάλες εταιρείες, μετοχές αξίας, εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα ή εκείνες που δραστηριοποιούνται σε έναν συγκεκριμένο κλάδο, όπως χρηματοπιστωτικές εταιρείες. Ορισμένα εξειδικευμένα ETF επιτρέπουν δυνητικά υψηλότερες αποδόσεις.

Η ιστορία συνεχίζεται

Τα περισσότερα ETF διαχειρίζονται παθητικά, που σημαίνει ότι παρακολουθούν έναν συγκεκριμένο δείκτη περιουσιακών στοιχείων όπως ο S&P 500, μια συλλογή εκατοντάδων μεγαλύτερων εταιρειών της Αμερικής. Ένα ETF αλλάζει τις συμμετοχές του μόνο όταν ο υποκείμενος δείκτης αλλάζει τα στοιχεία του.

Λόγω του ευρέος φάσματος συμμετοχών τους, τα ETF παρέχουν τα οφέλη της διαφοροποίησης, συμπεριλαμβανομένου του χαμηλότερου κινδύνου και της μικρότερης μεταβλητότητας, καθιστώντας το αμοιβαίο κεφάλαιο ασφαλέστερο από μεμονωμένες μετοχές.

Η απόδοση ενός ETF εξαρτάται από το σε τι επενδύει. Η απόδοση ενός ETF είναι ο σταθμισμένος μέσος όρος όλων των συμμετοχών του. Έτσι, εάν έχει πολλές ισχυρές μετοχές, το ETF θα ανέβει. Εάν διαθέτει μετοχές που έχουν πολύ κακή απόδοση, τότε το ETF θα υποχωρήσει επίσης.

Ο παρακάτω πίνακας δείχνει μερικές από τις βασικές διαφορές μεταξύ μετοχών και ETF.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των μετοχών

Η επένδυση σε μετοχές μπορεί να προσφέρει πολλά οφέλη, αν και υπάρχουν επίσης ορισμένα σοβαρά μειονεκτήματα.

Πλεονεκτήματα της επένδυσης σε μετοχές

• Η επένδυση σε μια μεμονωμένη μετοχή μπορεί να αποφέρει πολύ υψηλές αποδόσεις και δεν θα φορολογηθείτε για τυχόν κέρδη κεφαλαίου μέχρι να πουλήσετε σε φορολογητέο λογαριασμό.

• Μια μεμονωμένη μετοχή μπορεί να αποφέρει περισσότερα από ένα ETF στο οποίο αγοράζετε έναν σταθμισμένο μέσο όρο της απόδοσης των συμμετοχών.

• Οι μετοχές μπορούν να πληρώσουν μερίσματα και με την πάροδο του χρόνου αυτά τα μερίσματα μπορεί να αυξηθούν καθώς οι καλύτερες εταιρείες αυξάνουν τις πληρωμές τους.

• Οι εταιρείες μπορούν να αγοραστούν σε τιμή σημαντικά υψηλότερη από την τρέχουσα τιμή της μετοχής.

• Οι μεγάλοι διαδικτυακοί χρηματιστές έχουν μειώσει τις προμήθειες διαπραγμάτευσης μετοχών στο μηδέν, πράγμα που σημαίνει ότι δεν υπάρχει κόστος εισόδου και εξόδου από μια επένδυση.

• Οι επενδυτές που κατέχουν μετοχές για περισσότερο από ένα χρόνο μπορούν να απολαμβάνουν χαμηλότερους φορολογικούς συντελεστές υπεραξίας.

• Μπορείτε ακόμα να κατέχετε τη δύναμη δημιουργίας πλούτου των μετοχών σε ένα ETF ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.

Μειονεκτήματα της επένδυσης σε μετοχές

• Τα αποθέματα μπορεί να παρουσιάζουν έντονες διακυμάνσεις από μέρα σε μέρα και μήνα σε μήνα, που σημαίνει ότι μπορεί να χρειαστεί να πουλήσετε με ζημία και να μην ανακτήσετε ποτέ την επένδυσή σας.

• Η αστάθεια μπορεί να είναι επικίνδυνη για τους επενδυτές που συγκεντρώνουν όλο τον πλούτο τους σε μία ή λίγες μόνο μετοχές. Εάν μια μετοχή υπολειτουργεί, ένας επενδυτής έχει πάρα πολλά αυγά σε ένα καλάθι και μπορεί να χάσει ένα σημαντικό μέρος του πλούτου του.

• Οι μετοχές δεν είναι επένδυση που εγγυάται το κράτος, επομένως μπορεί να χάσετε όλα τα χρήματά σας.

• Επειδή μια μεμονωμένη μετοχή παρακολουθεί την απόδοση μιας εταιρείας με την πάροδο του χρόνου, πρέπει να έχετε μια νικήτρια εταιρεία για να κερδίσετε χρήματα. Διαλέξτε έναν χαμένο και χάνετε χρήματα.

• Η ανάλυση και η αποτίμηση μεμονωμένων μετοχών απαιτεί πολλή προσπάθεια και πολλοί άνθρωποι απλά δεν έχουν το χρόνο ή την επιθυμία να το κάνουν.

• Θα πρέπει επίσης να πληρώσετε φόρο για τυχόν κέρδη κεφαλαίου που πραγματοποιείτε, αν και θα μπορείτε να διαγράψετε ζημίες και να λάβετε φορολογικές ελαφρύνσεις.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των ETF

Τα ETF προσφέρουν πολλά πλεονεκτήματα στους επενδυτές, είτε είναι νέοι στο παιχνίδι είτε πιο προηγμένοι, αν και αυτά τα κεφάλαια δεν έρχονται χωρίς κάποια μειονεκτήματα.

Πλεονεκτήματα της επένδυσης σε ETF

• Τα ETF σάς επιτρέπουν να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο και να κατέχετε μετοχές σε δεκάδες ή και χιλιάδες εταιρείες.

• Λόγω αυτής της ευρείας συμμετοχής, τα ETF προσφέρουν τη δύναμη της διαφοροποίησης, μειώνοντας τον κίνδυνο και αυξάνοντας τις αποδόσεις σας.

• Ένα καλά διαφοροποιημένο ETF, όπως αυτό που βασίζεται στον S&P 500, μπορεί να κερδίσει τους περισσότερους επενδυτές με την πάροδο του χρόνου, διευκολύνοντας τους τακτικούς επενδυτές να τα πηγαίνουν καλά στην αγορά.

• Τα ETF είναι λιγότερο ασταθή από μεμονωμένες μετοχές, πράγμα που σημαίνει ότι η επένδυσή σας δεν θα αλλάξει τόσο πολύ σε αξία.

• Τα καλύτερα ETF έχουν χαμηλούς δείκτες εξόδων, το κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου ως ποσοστό της επένδυσής σας. Οι καλύτεροι μπορούν να χρεώνουν μερικά δολάρια το χρόνο για κάθε 10.000 $ που επενδύονται.

• Τα ETF μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν οποιαδήποτε στιγμή η αγορά είναι ανοιχτή, δίνοντάς σας ένα ενεργητικό με υψηλή ρευστότητα.

• Τα ETF μπορούν να διαπραγματεύονται χωρίς επιβάρυνση στα περισσότερα μεγάλα διαδικτυακά χρηματιστήρια.

• Απαιτείται μικρή επενδυτική εμπειρία για να επενδύσετε σε ETF και να κερδίσετε υψηλές αποδόσεις.

• Δεν θα φορολογηθείτε για οποιαδήποτε υπεραξία έως ότου πουλήσετε το ETF σε φορολογητέο λογαριασμό.

• Όπως οι μετοχές, τα ETF μπορούν να πληρώνουν μερίσματα.

Μειονεκτήματα της επένδυσης σε ETF

• Τα ETF, ακόμη και σε μια καλή χρονιά, θα έχουν χαμηλότερη απόδοση από τις κορυφαίες μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές θα μπορούσαν να κρατήσουν μόνο αυτές τις μετοχές και να τα πάνε καλύτερα.

• Τα ETF χρεώνουν ένα πρόσθετο έξοδο, μια αναλογία εξόδων, για να κατέχουν το αμοιβαίο κεφάλαιο.

• Δεν είναι όλα τα ETF ίδια, επομένως οι επενδυτές θα πρέπει να κατανοήσουν τι κατέχουν και τι μπορούν να περιμένουν να επιστρέψουν.

• Όπως και οι μετοχές, η επενδυτική απόδοση των ETF δεν είναι εγγυημένη από την κυβέρνηση και μπορεί να χάσετε χρήματα από την επένδυσή σας.

• Δεν μπορείτε να ελέγξετε τι επενδύεται σε οποιοδήποτε αμοιβαίο κεφάλαιο, αν και φυσικά δεν χρειάζεται να αγοράσετε μετοχές σε αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Μετοχές ή ETF – Τι είναι καλύτερο για εσάς;

Η αγορά μεμονωμένων μετοχών ή ETF μπορεί να λειτουργήσει καλύτερα για μεμονωμένους επενδυτές σε διαφορετικά σενάρια, και ορίστε πότε το καθένα λειτουργεί καλύτερα:

Όταν τα αποθέματα είναι καλύτερα

• Απολαμβάνετε και αισθάνεστε άνετα με την ανάλυση και την παρακολούθηση μεμονωμένων εταιρειών. Χρειάζεται πολλή δουλειά για να παρακολουθήσετε μια μετοχή, να κατανοήσετε τον κλάδο, να αναλύσετε τις οικονομικές καταστάσεις και να παρακολουθήσετε τα κέρδη. Πολλοί άνθρωποι δεν θέλουν να περάσουν αυτόν τον χρόνο.

• Θέλετε να βρείτε κορυφαίους παίκτες. Εάν μπορείτε να βρείτε μετοχές που θα έχουν καλύτερη απόδοση — ας πούμε η Amazon ή η Microsoft — μπορείτε να κερδίσετε την αγορά και τα περισσότερα ETF.

• Είστε ένας προηγμένος επενδυτής που χρειάζεται χρόνο για να επενδύσει. Πολλοί επενδυτές απολαμβάνουν να παρακολουθούν εταιρείες και να τις παρακολουθούν με την πάροδο του χρόνου. Εάν είστε εσείς, η επένδυση μπορεί να είναι μια εξαιρετική επιλογή για εσάς.

Όταν τα ETF είναι καλύτερα

• Δεν θέλετε να ξοδέψετε πολύ χρόνο επενδύοντας. Αν ψάχνετε για μια εύκολη επενδυτική λύση, τα ETF μπορούν να είναι μια εξαιρετική επιλογή. Τα ETF προσφέρουν συνήθως μια διαφοροποιημένη κατανομή σε οτιδήποτε επενδύετε (μετοχές, ομόλογα ή και τα δύο).

• Θέλετε να κερδίσετε τους περισσότερους επενδυτές, ακόμη και τους επαγγελματίες, με λίγη προσπάθεια. Αγοράστε ένα ETF με βάση τον S&P 500 και θα νικήσετε τη συντριπτική πλειοψηφία των επενδυτών με την πάροδο του χρόνου. Είναι αλήθεια ότι η παθητική επένδυση με ETF γενικά υπερέχει της ενεργητικής επένδυσης.

• Δεν θέλετε να αναλύσετε μεμονωμένες εταιρείες. Εάν δεν θέλετε να παρακολουθείτε μια επιχείρηση, επιλέξτε ένα ή περισσότερα ETF και προσθέστε σε αυτά με την πάροδο του χρόνου.

• Είστε νέος ή ενδιάμεσος επενδυτής. Τα ETF είναι ιδανικά για αρχάριους επενδυτές, βοηθώντας σας να μειώσετε τον κίνδυνο καθώς ανεβαίνετε στην ταχύτητα. Αλλά ακόμη και πολλοί προχωρημένοι επενδυτές τα χρησιμοποιούν.

• Θέλετε να επενδύσετε σε μια συγκεκριμένη τάση χωρίς να επιλέγετε νικητές. Υπάρχει μια καυτή νέα βιομηχανία, αλλά δεν μπορείτε να επιλέξετε ποια εταιρεία θα διαπρέψει; Αγοράστε ένα ETF και αποκτήστε πρόσβαση σε ολόκληρο τον τομέα σε χαμηλή τιμή.

Φυσικά, οι επενδυτές μπορούν να ακολουθήσουν και τις δύο αυτές στρατηγικές. Για παράδειγμα, μπορεί να έχετε το 90 τοις εκατό του χαρτοφυλακίου σας σε ETF και το υπόλοιπο σε μερικές μετοχές που σας αρέσει να παρακολουθείτε. Μπορείτε να βελτιώσετε τις ατομικές σας επενδυτικές δεξιότητες χωρίς να βλάψετε πολύ το εισόδημά σας. Στη συνέχεια, όταν είστε έτοιμοι, μπορείτε να μετακινηθείτε σε περισσότερες μεμονωμένες μετοχές και να απομακρυνθείτε από τα ETF.

Συμπέρασμα

Τα ETF είναι μια εξαιρετική επιλογή για πολλούς επενδυτές που μόλις ξεκινούν, καθώς και για όσους δεν θέλουν να κάνουν όλη την εργασία που απαιτείται για να κατέχουν μεμονωμένες μετοχές. Αν και είναι δυνατό να βρείτε μεγάλους νικητές μεταξύ μεμονωμένων μετοχών, είναι πιο πιθανό να τα πάτε καλά με συνέπεια με τα ETF. Φυσικά, εάν θέλετε να δοκιμάσετε τις δεξιότητές σας, μπορείτε να συνδυάσετε τις δύο μεθόδους, αποκομίζοντας τα οφέλη ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου με πιθανούς επιπλέον χυμούς από διάφορες μεμονωμένες μετοχές.

Συντακτική αποποίηση ευθύνης: Όλοι οι επενδυτές συνιστάται να διεξάγουν ανεξάρτητη έρευνα σχετικά με επενδυτικές στρατηγικές πριν λάβουν επενδυτικές αποφάσεις. Επιπλέον, οι επενδυτές ενημερώνονται ότι η απόδοση των προηγούμενων επενδυτικών προϊόντων δεν εγγυάται μελλοντική ανατίμηση των τιμών.