Κάθε επενδυτής, τόσο αρχάριος όσο και έμπειρος παίκτης στο χρηματιστήριο, πρέπει να ξέρει πώς να επιλέγει τις σωστές μετοχές. Τα τυπικά λάθη των αρχαρίων είναι να επιλέγουν τίτλους με βάση κριτικές ειδικών καναπέ στο Διαδίκτυο, συστάσεις φίλων και ακόμη και ονόματα. Αυτή η προσέγγιση είναι υψηλού κινδύνου και δεν ανταποκρίνεται πλήρως στην έννοια του επαγγελματία επενδυτή.
Εάν έχετε επιλέξει οικονομικές, φαρμακευτικές ή μεταφορικές μετοχές για να επενδύσετε, πρέπει να έχετε μια αποτελεσματική στρατηγική αγοράς και πώλησης. Αυτό περιλαμβάνει μια εις βάθος κατανόηση των τιμών των μετοχών, των τύπων, της ποιότητας και της κερδοφορίας. Διαφορετικά, σε αντίθεση με την αγορά λαχνών, η όλη διαδικασία μετατρέπεται σε χάος.
Πώς να κάνετε τη σωστή επιλογή;
Για να επιλέξετε τις σωστές μετοχές, πρέπει να μελετήσετε δύο παραμέτρους: την εταιρεία και τη μετοχή που εκδίδει.
Το πρώτο κριτήριο θα σας επιτρέψει να αρνηθείτε προφανώς ασύμφορες επενδύσεις και το δεύτερο θα σας επιτρέψει να πάρετε μια ιδέα για την πραγματική αξία των μετοχών, ελαχιστοποιώντας έτσι τον κίνδυνο αγοράς υπερτιμημένων περιουσιακών στοιχείων.
Εταιρική ανάλυση
Η μελέτη της εταιρείας είναι το κλειδί κατά την επιλογή μετοχών. Οι έμπειροι επενδυτές συνιστούν να δώσουν προσοχή στους ακόλουθους δείκτες:
- Ο κύκλος εργασιών είναι τα έσοδα της εταιρείας από την πώληση αγαθών και υπηρεσιών.
- Το μικτό κέρδος είναι η διαφορά μεταξύ του εισοδήματος του τελικού προϊόντος και του κόστους.
- Τα λειτουργικά έσοδα είναι τα κέρδη μιας εταιρείας από τις βασικές δραστηριότητές της. Ο τύπος για τον υπολογισμό είναι τα έσοδα μείον το κόστος, τα άμεσα λειτουργικά έξοδα.
- Το καθαρό κέρδος είναι το λειτουργικό κέρδος μετά την αφαίρεση των υποχρεωτικών χορηγήσεων στον κρατικό προϋπολογισμό και ταμεία.
- FCF – τα υπόλοιπα μετρητά της εταιρείας μετά την αφαίρεση του κόστους διατήρησης ή επέκτασης περιουσιακών στοιχείων.
- EPS – ο λόγος του καθαρού εισοδήματος της εταιρείας προς τον αριθμό των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία.
Όλοι οι δείκτες βρίσκονται στην αναφορά κερδών και ζημιών της εταιρείας. Η επιλογή μετοχών με βάση τα οικονομικά αποτελέσματα μιας εταιρείας είναι το πρώτο βήμα για την κατανόηση της ουσίας της επενδυτικής διαδικασίας.
Τι πρέπει να προσέξεις;
Υπάρχουν αρκετοί αποτελεσματικοί τρόποι για να διαλέξετε μετοχές με σύνεση. Οι έμπειροι επενδυτές προτιμούν να χρησιμοποιούν δοκιμασμένες μεθόδους. Οι έννοιες είναι διαφορετικές, αλλά η ουσία είναι η ίδια – μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας. Βασικές αρχές:
- Είναι απαραίτητο μόνο να επιλέξετε μετοχές εταιρειών των οποίων η δραστηριότητα είναι ξεκάθαρη στον επενδυτή και να μελετηθούν αγαθά και υπηρεσίες στην αγορά – η δημοτικότητα, η σταθερότητα και η διάρκεια ύπαρξής τους.
- Αναλύστε την οικονομική απόδοση της εταιρείας (στοιχεία από τον ισολογισμό). Οι αναλυτικές μελέτες περιλαμβάνουν τριμηνιαίες, ετήσιες, κέρδη ανά μετοχή κ.λπ. περιλαμβάνει. Συνιστάται να προτιμώνται μόνο εταιρείες με αύξηση εσόδων 25% ετησίως.
- Μάθετε πώς να κατανέμετε μετοχές μεταξύ των επενδυτών. Εάν μια μεγάλη μετοχή ανήκει σε μια εταιρεία με παγκόσμια φήμη, τότε οι μετοχές αξίζουν προσοχή.
Διοίκηση επιχείρησης
Όταν αναλύετε μια εταιρεία, είναι σημαντικό να μελετήσετε τους ιδιοκτήτες και τη διοίκηση. Η ευημερία της επιχείρησης εξαρτάται από την αρμόδια διοίκηση.
Επομένως, τα αποθέματα θα πρέπει να επιλέγονται με βάση τους ακόλουθους δείκτες της ομάδας διαχείρισης:
- Η θητεία του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου.
- Κατά τη διάρκεια της θητείας του, τα βασικά οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας ήταν τα κέρδη, τα έσοδα, η τιμή της μετοχής και η κερδοφορία.
- Εκπαίδευση προφίλ βασικών μάνατζερ, εργασιακή εμπειρία σε άλλες εταιρείες, επιτεύγματα και σοβαρές αποτυχίες.
- Αριθμός μετοχών που κατέχει η διοίκηση, συχνότητα αγοράς.
Τιμή
Το κύριο λάθος που κάνουν οι αρχάριοι είναι να επιλέγουν μετοχές με βάση την αξία. Αυτή είναι μια θεμελιωδώς λανθασμένη προσέγγιση. Μια χαμηλή τιμή μετοχής μπορεί να είναι ταυτόχρονα ένα προσωρινό γεγονός και ένας δείκτης αρνητικής εξέλιξης μιας εταιρείας. Η αξία της επιχείρησης ή η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας είναι το κύριο κριτήριο που πρέπει να καθοδηγείται κατά την επιλογή μετοχών.
Ποιότητα
Η κερδοφορία της επιχείρησης είναι άμεσος δείκτης της ποιότητας της εταιρείας. Ένας επενδυτής δεν μπορεί να καθορίσει την κεφαλαιοποίηση της αγοράς και να αγνοήσει την ποιότητα ή το αντίστροφο. Για να αξιολογήσετε μια εταιρεία σύμφωνα με αυτό το κριτήριο, πρέπει να γνωρίζετε πόσο χρόνο θα χρειαστεί για να εξοφληθεί πλήρως τα επενδυμένα χρήματα. Υπάρχουν δύο επιλογές:
- η εταιρεία αντισταθμίζει τις επενδύσεις καταβάλλοντας μερίσματα και κατανέμοντας κεφάλαια από τα καθαρά κέρδη·
- ο εκδότης επενδύει όλα τα κέρδη στην επιχειρηματική ανάπτυξη, με αποτέλεσμα να αυξάνεται η κεφαλαιοποίηση και η τιμή της μετοχής. Ως αποτέλεσμα, οι αγορασμένες μετοχές θα κοστίζουν περισσότερο.
Υπάρχουν ειδικοί τύποι ή πολλαπλασιαστές για την αξιολόγηση των δεικτών ποιότητας.
Νέα
Οι εκδότριες εταιρείες υποχρεούνται να αναφέρουν στην ενότητα Επενδυτικές Σχέσεις. Αλλά οι εταιρείες δημοσιεύουν συνεχώς νέα για να διατηρήσουν τις μετοχές σε ένα συγκεκριμένο εύρος τιμών. Κάθε ενθουσιασμός στο χρηματιστήριο αντανακλάται στις τιμές των μετοχών, είτε αρνητικά είτε θετικά. Τα νέα της εταιρείας είναι η κύρια πηγή αυτών των διακυμάνσεων
Η είδηση δημοσιεύεται στις επίσημες ιστοσελίδες των εκδότριων εταιρειών. Ένας επενδυτής πρέπει να παρακολουθεί συνεχώς τα γεγονότα, ώστε να μην χάνει σημαντικές πληροφορίες. Φροντίστε να δώσετε προσοχή στο λανσάρισμα ενός νέου προϊόντος ή στην ενημέρωση ενός υπάρχοντος προϊόντος, στο άνοιγμα υποκαταστημάτων, στην εφαρμογή τεχνολογιών, στην αλλαγή διευθυντών (διαχειριστές, διευθυντές). Όλες οι οικονομικές ενέργειες της εταιρείας επηρεάζουν την αξία των μετοχών.
Κερδοφορία
Για τη σωστή επιλογή μετοχών χρησιμοποιούνται αρκετοί υπολογισμοί κερδοφορίας:
Μερίσματα
Αυτό είναι το πιο σημαντικό κριτήριο κατά την επιλογή μετοχών για μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Η εταιρεία έχει το δικαίωμα να αποφασίσει ανεξάρτητα ποιο μέρος του καθαρού εισοδήματος θα διανεμηθεί μεταξύ των μετόχων. Το θέμα αυτό επιλύεται ετησίως από το διοικητικό συμβούλιο και τα αποτελέσματα ανακοινώνονται στη γενική συνέλευση. Ως εκ τούτου, αξίζει να επιλέγουμε μετοχές εταιρειών που καταβάλλουν μερίσματα με συνέπεια και συνέπεια.
Τελικές σκέψεις
Η επιλογή μετοχών είναι ένα σημαντικό και ογκώδες θέμα που απαιτεί εις βάθος έρευνα από έναν άπειρο επενδυτή. Οι επενδυτικοί στόχοι, οι στρατηγικές, η ποιότητα της εταιρείας και τα πολλαπλάσια είναι σημαντικά συστατικά μιας επιτυχημένης επένδυσης. Εάν θέλετε να εξοικονομήσετε χρόνο και να επωφεληθείτε από επενδυτικές προτάσεις που βασίζονται σε ισχυρά εργαλεία ανάλυσης αγοράς, το Gainly είναι η τέλεια λύση για εσάς. Για παράδειγμα, εάν σκοπεύετε να επενδύσετε σε μετοχές εταιρειών μεταφορών, το πρόγραμμα Gainly θα σας βοηθήσει να δημιουργήσετε μια εξατομικευμένη αξιολόγηση των καλύτερων εταιρειών σε αυτόν τον κλάδο και να αντιδράσετε γρήγορα σε αλλαγές που μπορεί να επηρεάσουν την αξία των μετοχών.
