Εξετάζοντας την επί το πλείστον σταθερή δράση της IHH Healthcare Berhad κατά τους τελευταίους τρεις μήνες, είναι εύκολο να σκεφτούμε ότι δεν υπάρχει τίποτα συναρπαστικό για τη μετοχή. Ωστόσο, δεδομένου ότι τα υποκείμενα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας δεν είναι τόσο άσχημα και ότι η μακροπρόθεσμη χρηματοοικονομική υγεία είναι συνήθως αυτή που οδηγεί τις τιμές της αγοράς, η εταιρεία αξίζει μια πιο προσεκτική ματιά. Συγκεκριμένα, σήμερα θα επικεντρωθούμε στο ROE του IHH Healthcare Berhad.
Η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων ή το ROE είναι ένας σημαντικός παράγοντας που πρέπει να λάβει υπόψη ένας μέτοχος, επειδή δείχνει πόσο αποτελεσματικά επανεπενδύεται το κεφάλαιό του. Με απλούστερους όρους, μετρά την κερδοφορία μιας εταιρείας σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια των μετόχων.
Δείτε την τελευταία μας ανάλυση για το IHH Healthcare Berhad
Πώς να υπολογίσετε την απόδοση κεφαλαίου;
ο τύπος απόδοσης ιδίων κεφαλαίων κάνει:
Απόδοση ιδίων κεφαλαίων = Καθαρό κέρδος (από συνεχιζόμενες δραστηριότητες) ÷ Ίδια κεφάλαια μετόχων
Έτσι, με βάση τον παραπάνω τύπο, το ROE για το IHH Healthcare Berhad είναι:
7,3% = RM2,2b ÷ RM29b (με βάση δώδεκα μήνες μετά τον Σεπτέμβριο του 2022).
«Έσοδα» είναι τα κέρδη των τελευταίων δώδεκα μηνών. Αυτό σημαίνει ότι για κάθε MYR 1 των ιδίων κεφαλαίων, η εταιρεία πραγματοποίησε κέρδη 0,07 MYR.
Τι σχέση έχει το ROE με την αύξηση των κερδών;
Μέχρι στιγμής μάθαμε ότι το ROE είναι ένα μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας. Τώρα πρέπει να εκτιμήσουμε πόσα κέρδη επανεπενδύει ή «διατηρεί» η εταιρεία για μελλοντική ανάπτυξη, κάτι που μας δίνει μια ιδέα για τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας. Αν υποθέσουμε ότι όλα τα άλλα παραμένουν σταθερά, όσο υψηλότερο είναι το ROE και η διατήρηση κερδών, τόσο υψηλότερος είναι ο ρυθμός ανάπτυξης της εταιρείας σε σύγκριση με εταιρείες που δεν έχουν αυτά τα χαρακτηριστικά.
IHH Healthcare Berhad’s Earnings Growth και 7,3% ROE
Με την πρώτη ματιά, το ROE του IHH Healthcare Berhad δεν φαίνεται πολύ ελκυστικό. Στη συνέχεια, συγκρίναμε το ROE της εταιρείας με τον ευρύτερο κλάδο και απογοητευτήκαμε όταν διαπιστώσαμε ότι το ROE ήταν κάτω από τον μέσο όρο του κλάδου του 18%. Παρόλα αυτά, η IHH Healthcare Berhad κατάφερε να αυξήσει τα καθαρά της έσοδα κατά 31% τα τελευταία πέντε χρόνια. Επομένως, μπορεί να υπάρχουν άλλοι λόγοι πίσω από αυτή την αύξηση. Για παράδειγμα, μπορεί η διοίκηση της εταιρείας να έχει λάβει κάποιες καλές στρατηγικές αποφάσεις ή η εταιρεία να έχει χαμηλό ποσοστό πληρωμών.
Στη συνέχεια, πραγματοποιήσαμε μια σύγκριση μεταξύ του κλάδου της IHH Healthcare Berhad και της αύξησης του καθαρού εισοδήματος, η οποία αποκάλυψε ότι η ανάπτυξη της εταιρείας ήταν παρόμοια με τη μέση ανάπτυξη του κλάδου κατά την ίδια περίοδο.
Η αποτίμηση μιας εταιρείας βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στην αύξηση των κερδών της. Ένας επενδυτής θα πρέπει να προσπαθήσει να προσδιορίσει εάν η αναμενόμενη αύξηση ή μείωση των κερδών, σε κάθε περίπτωση, είναι ανάλογη με την τιμή. Κάνοντας αυτό, θα έχουν μια ιδέα για το αν το απόθεμα κατευθύνεται προς καταγάλανα νερά ή περιμένουν λασπωμένα νερά. Το IHH αξιολογείται δίκαια; Αυτό το infographic για την εγγενή αξία μιας εταιρείας έχει όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε.
Χρησιμοποιεί αποτελεσματικά η IHH Healthcare Berhad τα κέρδη της;
Ο μέσος όρος πληρωμών της IHH Healthcare Berhad είναι ένα αρκετά μέτριο 28%, που σημαίνει ότι η εταιρεία διατηρεί το 72% των κερδών της. Αυτό δείχνει ότι τα μερίσματά της καλύπτονται καλά και δεδομένης της υψηλής ανάπτυξης που συζητήσαμε παραπάνω, η IHH Healthcare Berhad επανεπενδύει αποτελεσματικά τα κέρδη της.
Επιπλέον, η IHH Healthcare Berhad έχει καταβάλει μερίσματα για εννέα χρόνια, γεγονός που δείχνει ότι η εταιρεία είναι αρκετά σοβαρή για να μοιραστεί τα κέρδη της με τους μετόχους. Μετά τη μελέτη των τελευταίων συναινετικών δεδομένων αναλυτών, ο δείκτης προθεσμιακών πληρωμών της εταιρείας αναμένεται να αυξηθεί στο 34% τα επόμενα τρία χρόνια. Ωστόσο, παρά τον υψηλότερο αναμενόμενο δείκτη πληρωμών, το ROE της εταιρείας δεν αναμένεται να αλλάξει πολύ.
Το αποτέλεσμα
Συνολικά, πιστεύουμε ότι το IHH Healthcare Berhad έχει ορισμένα θετικά χαρακτηριστικά. Αν και σε χαμηλό ROE, με υψηλή επανεπένδυση, η εταιρεία κατάφερε να δει σημαντική αύξηση στα κέρδη. Παράλληλα, οι τελευταίες προβλέψεις των αναλυτών του κλάδου δείχνουν ότι η αύξηση των κερδών της εταιρείας θα επιβραδυνθεί. Ρίξτε μια ματιά σε αυτήν την απεικόνιση των προβλέψεων αναλυτών για την εταιρεία για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τις πιο πρόσφατες προβλέψεις αναλυτών για την εταιρεία.
Έχετε σχόλια για αυτό το άρθρο; Ανησυχείτε για το περιεχόμενο; ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΩ απευθείας μαζί μας. Εναλλακτικά, στείλτε email στη συντακτική ομάδα (στο) simplewallst.com.
Αυτό το άρθρο του Simply Wall St έχει γενικό χαρακτήρα. Παρέχουμε σχόλια μόνο με βάση ιστορικά δεδομένα και προβλέψεις αναλυτών χρησιμοποιώντας μια αμερόληπτη μεθοδολογία και τα άρθρα μας δεν προορίζονται ως οικονομικές συμβουλές. Αυτή δεν αποτελεί σύσταση για αγορά ή πώληση μετοχών και δεν λαμβάνει υπόψη τους στόχους ή την οικονομική σας κατάσταση. Στόχος μας είναι να σας παρέχουμε μακροπρόθεσμη εστιασμένη ανάλυση που βασίζεται σε θεμελιώδη δεδομένα. Λάβετε υπόψη ότι η ανάλυσή μας δεν μπορεί να επηρεάσει τις πιο πρόσφατες ανακοινώσεις της εταιρείας που είναι ευαίσθητες στις τιμές ή το ποιοτικό υλικό. Η Simply Wall St δεν έχει θέση στις εισηγμένες μετοχές.
Λάβετε μέρος σε μια συνεδρία μελέτης χρήστη επί πληρωμή
Θα λάβετε Δωροκάρτα Amazon $30 1 ώρα από το χρόνο σας βοηθώντας μας να δημιουργήσουμε καλύτερα επενδυτικά εργαλεία για μεμονωμένους επενδυτές όπως εσείς. Εγγραφείτε εδώ