Τις τελευταίες δεκαετίες Οι θεσμικοί επενδυτές έχουν διευρύνει τα κριτήρια που λαμβάνουν υπόψη κατά την αξιολόγηση των επενδυτικών ευκαιριών. Οι εισροές περιβαλλοντικών, κοινωνικών και διακυβέρνησης (ESG) έχουν γίνει τακτικό μέρος της συζήτησης για τους παραδοσιακούς επενδυτές. Ταυτόχρονα, οι επενδύσεις που επιδιώκουν όχι μόνο μετρήσιμα οφέλη ESG αλλά και ελκυστικές οικονομικές αποδόσεις έχουν τη δυνατότητα να ξεκλειδώσουν ένα αυξανόμενο κύμα χρηματοδότησης για καινοτόμες εταιρείες που ευθυγραμμίζονται με αυτήν την αποστολή.
Η σύγκλιση πολλών βασικών παραγόντων, από την κλιματική αλλαγή έως την επανεκτίμηση της ευθύνης του ιδιωτικού τομέα προς την κοινωνία γενικότερα, έχει ωθήσει τους επενδυτές να λάβουν ευρύτερες σκέψεις στις στρατηγικές και στη λήψη αποφάσεων. Μια πρόσφατη έρευνα της McKinsey σχετικά με το ESG και τις επενδύσεις επιπτώσεων διαπίστωσε ότι οι περισσότεροι επενδυτές θεωρούν πλέον τους παράγοντες ESG ως μέρος των επενδυτικών τους αποφάσεων και των αποφάσεων διαχείρισης χαρτοφυλακίου (Εικόνα 1).
Περισσότερο από το 50 τοις εκατό των ετερόρρυθμων εταίρων (LP) κατανέμουν επί του παρόντος κεφάλαια για να επηρεάσουν τα κεφάλαια που στοχεύουν στη δημιουργία μετρήσιμων οφελών ESG εκτός από ελκυστικές οικονομικές αποδόσεις (Εικόνα 2). Περίπου το ίδιο ποσοστό ανέφερε ότι δεν επένδυσαν σε αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια αλλά θα εξέταζαν το ενδεχόμενο να το κάνουν στο μέλλον. Περίπου το ένα πέμπτο ανέφερε ότι πιέζεται από τους συνεισφέροντες κεφαλαίων να επενδύσει σε αμοιβαία κεφάλαια αντίκτυπου. Μόνο το 12% αναμένει υψηλότερες αποδόσεις από αυτές τις επενδύσεις.
Το αυξημένο ενδιαφέρον για την ESG και οι αντίκτυπες επενδύσεις έχουν ως αποτέλεσμα την ανάδειξη της μαύρης οικονομικής κινητικότητας ως σημαντικό ζήτημα τόσο για την κοινωνία όσο και για τις επιχειρήσεις. Η οικονομική κινητικότητα – και κατ’ επέκταση, οι εμπειρίες των Μαύρων Αμερικανών – είναι ένα κρίσιμο συστατικό του S στο ESG.
Το 2020, ο φυλετικός απολογισμός και οι τραγικές συνέπειες της πανδημίας COVID-19 έχουν φωτίσει και επιδεινώσει αυτές τις ανισότητες. Ως απάντηση σε αυτές τις κρίσεις, οι επενδυτές ιδιωτικών μετοχών άρχισαν να δίνουν προτεραιότητα στις επενδυτικές ευκαιρίες για την προώθηση της ένταξης και της οικονομικής κινητικότητας για τους Μαύρους Αμερικανούς. Μέχρι σήμερα, οι Αμερικανοί επενδυτές έχουν διαθέσει περισσότερα από 350 δισεκατομμύρια δολάρια για το σκοπό αυτό.
Ωστόσο, οι επενδυτές ιδιωτικών κεφαλαίων αντιμετωπίζουν τρία σημαντικά εμπόδια για την επιτυχή επένδυση στη μαύρη οικονομική κινητικότητα: το χάσμα μεταξύ επενδυμένου κεφαλαίου και απαιτούμενου κεφαλαίου. Ένας μικρός αριθμός ιδρυμάτων που ιδρύθηκαν από τους Μαύρους, ανήκουν και ηγούνται. και έλλειψη σαφώς καθορισμένων επενδυτικών θεμάτων.
Χρησιμοποιήσαμε διάφορες πηγές για να κατανοήσουμε καλύτερα το επενδυτικό τοπίο για να υποστηρίξουμε την οικονομική κινητικότητα των μαύρων. Ερευνήσαμε 100 ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου, θεσμικούς επενδυτές και επενδυτές με αντίκτυπο τον Αύγουστο του 2022 για να δούμε τις επικρατούσες αντιλήψεις για τις επενδύσεις ESG και τον αντίκτυπο και πώς μπορεί να εξελιχθούν οι τάσεις στο μέλλον. Επιπλέον, συγκεντρώσαμε και αναλύσαμε δεδομένα σχετικά με τις υπάρχουσες φυλετικές ανισότητες που επηρεάζουν τον μαύρο πληθυσμό και διερευνήσαμε πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες για την αντιμετώπισή τους.
Η ανάλυσή μας εντόπισε οκτώ κοινωνικοοικονομικούς πυλώνες που αντιπροσωπεύουν τις περιοχές με τις υψηλότερες δυνατότητες για ένεση μαύρης οικονομικής κινητικότητας: οικονομικά προσιτή στέγαση, εκπαίδευση πριν από το K-12, ισότητα υγείας, χρηματοοικονομική ένταξη, ιδιοκτησία επιχειρήσεων, κατάρτιση εργατικού δυναμικού και πρόσβαση σε θέσεις εργασίας, ψηφιακό χάσμα και δημόσιες υποδομές . Αυτοί οι πυλώνες μπορούν επίσης να προσφέρουν στους επενδυτές ευνοϊκές αποδόσεις της αγοράς.
Ελπίζουμε ότι, επισημαίνοντας ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών ευκαιριών, αυτή η έκθεση παρέχει έναν οδικό χάρτη για τους επενδυτές να αυξήσουν την οικονομική τους υποστήριξη και τη συμμετοχή τους στον αγώνα για την οικονομική κινητικότητα των Μαύρων.
Οι επενδυτές έχουν μια μοναδική ευκαιρία να προωθήσουν τις κοινότητες των μαύρων, τις επιχειρήσεις που ανήκουν σε μειονότητες και γυναίκες, καθώς και το έθνος ως σύνολο. Δεν πρέπει να αφήσουν αυτή τη στιγμή να περάσει χωρίς συντονισμένη δράση.